Investing.com – Continental AG, Cumartesi günü ContiTech grup sektörünü özel sermaye şirketi Lone Star Fonlarına 4 milyar euroya satmayı kabul etti. Anlaşma, sonraki yıllarda performansa dayalı olarak 250 milyon euroya kadar ek ödeme imkânı da içeriyor. Alman otomotiv ve lastik üreticisi bu satışla endüstriyel faaliyetlerinden çıkıyor.
Hannover merkezli şirket, kapanışta yaklaşık 3,1 milyar euro nakit gelir elde etmeyi beklediğini açıkladı. Nihai tutarın standart satın alma fiyatı düzeltme mekanizmalarına ve işlem zamanlamasına bağlı olduğu belirtildi.
Anlaşmanın tamamlanabilmesi için rekabet otoritelerinden düzenleyici onay alınması gerekiyor; işlemin 2026 yılı sonuna kadar kapanması bekleniyor.
Şirket, elde edilecek gelirleri öncelikle finansal borçları azaltmak için kullanmayı, ardından yaklaşık 2,5 milyar euroyu özel temettü ya da hisse geri alımı ile özel temettünün bir kombinasyonu aracılığıyla hissedarlara dağıtmayı planladığını açıkladı.
Citi analistleri, anlaşma fiyatının Continental hisselerinin 80 euro seviyesine doğru hareket etmesini desteklediğini belirtti. Bu değerleme, lastik işi için 8,5 kat EV/FVÖK çarpanına dayanan baz senaryoyla aracı kurumun hedef fiyatıyla örtüşüyor.
Analistler, gelirlerin kullanımına ilişkin tartışmanın büyük olasılıkla Continental’ın 4 Ağustos’ta açıklanacak ikinci çeyrek sonuçlarına kadar erteleneceğini ifade etti. Ayrıca hisselerin, Temmuz ortasında beklenen Avrupa Komisyonu’nun Çin ithalatına yönelik gümrük tarifeleri kararıyla “daha da desteklenebileceğini” ekledi.
Continental, planlanan satışla birlikte “stratejik yeniden yapılanmasını tamamladığını” ve bundan böyle temel faaliyet alanı olan Lastik işine odaklanacağını açıkladı.
ContiTech, şirketin yarı yıllık finansal raporundan itibaren durdurulan faaliyet olarak raporlanacak. Continental, işlemin yıllık görünümü üzerindeki etkisini değerlendirdiğini ve rehberliği daha sonraki bir tarihte güncelleyeceğini belirtti. Lastik işine ilişkin görünüm ise değişmeden kalmaya devam ediyor.
